La puissance de calcul de l’IA entraîne un cycle d’essor pour les câbles à fibre optique Les principales entreprises accélèrent l’expansion de leur production

La puissance de calcul de l’IA entraîne un cycle d’essor pour les câbles à fibre optique

les grandes entreprises accélèrent l’expansion de leur production

L'industrie du câble à fibre optique a connu une croissance explosive au premier semestre de cette année. Les données de Wind montrent qu'au 28 juillet, parmi les 38 sociétés cotées en actions A dans le secteur des communications optiques, 24 avaient publié leurs prévisions de bénéfices pour le premier semestre ; 18 entreprises s'attendaient à des résultats positifs (y compris des augmentations projetées et un redressement des pertes), représentant plus de 70 %. Actuellement, les entreprises leaders de la chaîne industrielle ont entamé une expansion intensive de leurs capacités. Certains analystes estiment qu'à mesure que la formation de modèles d'IA à grande échelle et le fonctionnement collaboratif de clusters GPU à grande échelle deviennent la norme dans l'industrie, l'industrie du câble à fibre optique entre dans un cycle d'essor alimenté par la puissance de calcul de l'IA.

Les dernières données du Bureau national des statistiques montrent qu'au cours du premier semestre, parmi les industries liées à l'interconnexion interne des centres de données, les bénéfices des industries de fabrication de fibres optiques et de fabrication de câbles optiques ont augmenté respectivement de 410,4 % et 39,8 %.

Du point de vue des performances, les entreprises leaders ont affiché des résultats exceptionnels. Yangtze Optical Fiber and Cable a récemment publié ses résultats intermédiaires pour 2026, prévoyant un bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée entre 2,4 et 3 milliards de RMB environ, soit une augmentation sur un an-de-de 711 % à 914 %. Hengtong Optic-Le bénéfice net des projets électriques attribuable aux actionnaires de la société cotée s'élèvera à 3,016 milliards de RMB à 3,568 milliards de RMB pour le premier semestre 2026, soit une augmentation sur un an-sur-de 86.94 % à 121,20 %. Zhongtian Technology prévoit que le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société cotée se situera entre 2,352 milliards de RMB et 2,508 milliards de RMB pour le premier semestre 2026, ce qui représente une augmentation sur un an-de-de 50 % à 60 %.

Les analystes estiment que du côté de la demande, la croissance du marché de la fibre optique et du câble dans le passé reposait principalement sur le rythme de construction des opérateurs de télécommunications, tels que la fibre-jusqu'à-la-demande stimulatrice, ce qui a entraîné une offre excédentaire à long-terme. Cependant, la croissance explosive de l’IA a réécrit la logique de la demande.

"Les caractéristiques du changement de dynamique de la demande et de la modernisation structurelle sont évidentes", a déclaré Zhang Zhe, chercheur adjoint à l'Institut de recherche sur le développement de l'industrie électronique et de l'information de Chine, au *Economic Information Daily*. Il a noté que la croissance du marché tirée par les opérateurs de télécommunications traditionnels ralentit, tandis que le câblage haute-densité et l'interconnexion à haut débit-au sein des centres de données IA sont devenus les domaines-qui connaissent la croissance la plus rapide pour la demande de fibre optique.

Zhuang Dan, directeur exécutif et président de Yangtze Optical Fiber and Cable, a déclaré au *Economic Information Daily* que la demande de l'industrie passe de « la fibre jusqu'à la maison » à « la fibre vers les GPU », reflétant essentiellement un changement dans la logique de la demande de l'industrie de la fibre optique, passant d'un accès haut débit pour des millions de foyers à une infrastructure informatique d'IA. Cela a non seulement entraîné une vaste croissance du marché, mais a également remodelé la logique concurrentielle du secteur mondial des communications optiques.

"Ce cycle de boom de la fibre optique haut de gamme devrait se poursuivre au cours des deux ou trois prochaines années. La construction de centres de données d'IA, les connexions de puissance de calcul interrégionales et les mises à niveau du réseau fédérateur continueront de libérer la demande, et les câbles à fibre optique liés à l'IA deviendront une source importante de croissance de la demande du marché mondial", a déclaré An Yun, directeur de l'Institut de recherche en intelligence artificielle du Saizhi Industry Research Institute, au *Economic Information Daily*. Il a ajouté que le boom industriel qui suivra sera toujours affecté par des facteurs tels que les dépenses en capital des fournisseurs de services cloud, les investissements dans le réseau des opérateurs et le rythme de libération de nouvelles capacités.

Du côté de l’offre, le goulot d’étranglement dans la capacité de production de préformes de fibres optiques constitue la principale contrainte. Zhang Zhe a déclaré que les préformes constituent un maillon crucial de la chaîne industrielle, représentant environ 70 % des bénéfices de l'industrie. Leur cycle d'expansion nécessite généralement 12 à 18 mois, impliquant des barrières technologiques élevées et des investissements à grande échelle.

Pour répondre à la demande croissante du marché à l'ère de l'IA, plusieurs entreprises ont lancé des plans d'expansion pour les préformes de fibres optiques et les fibres optiques. Par exemple, Hengtong Optic-Electric prévoit d'augmenter de 1,5 fois sa capacité de production de préformes de fibres optiques sur sa base de Mongolie intérieure sur la base de la première phase, la production devant commencer entre la fin 2026 et le premier trimestre 2027. Fiberhome Communications accélère la construction de sa base de fabrication intelligente pour l'industrie des fibres optiques spéciales, en se concentrant sur l'expansion des équipements de fabrication de préformes de fibres optiques PCVD et de sa capacité de support. Hangzhou Electric a récemment dévoilé son projet d'émettre des actions A-à des cibles spécifiques pour 2026, proposant de lever pas plus de 2,88 milliards de yuans, qui, après déduction des frais d'émission pertinents, seront utilisés pour investir dans des projets tels que le « Projet de construction d'une super usine pour la R&D et la fabrication de préformes de fibres optiques, de matériaux mères à quartz et de nouvelles fibres optiques ».

Outre l’augmentation de la demande, l’IA impose également des exigences plus élevées en matière de spécifications des fibres optiques. Zhuang Dan a révélé que les entreprises développent de manière proactive des technologies d'interconnexion optique de nouvelle-génération pour compléter leurs réserves technologiques et de capacité de production. Par exemple, en ce qui concerne la fibre optique à noyau creux-, saluée comme une technologie révolutionnaire pour la communication optique de nouvelle-génération, Yangtze Optical Fiber and Cable (YOFC) a déjà atteint un auto-développement complet, une production de masse et des capacités de livraison pour les matières premières clés.

Zhang Zhe estime que, dans l'ensemble, ce cycle de croissance élevée-devrait être hautement durable et suggère de prêter attention au rythme d'adéquation de l'offre-demande. À court terme, il est peu probable que les contraintes sur la capacité des préformes de fibres optiques s'atténuent, et certains acteurs du secteur estiment que la pénurie se poursuivra jusqu'au premier semestre 2027. À moyen terme, il est nécessaire de surveiller de près les tendances d'expansion des capacités du secteur. La majeure partie de la capacité nouvellement construite devrait constituer une offre effective au cours du second semestre 2027 ou plus tard. Ce rythme de publication sera une variable clé affectant les changements dans le modèle de l'offre-demande et nécessitera une surveillance continue.

"Actuellement, les grandes entreprises mondiales occupent la majorité des parts de marché des fibres optiques et des câbles, et les fabricants disposant de capacités de fabrication en chaîne complète pour les préformes, les fibres et les câbles en bénéficieront davantage", a déclaré An Yun. Dans le domaine de la fibre optique haut de gamme, mon pays a formé une chaîne industrielle complète couvrant les préformes de fibre optique, les fibres optiques et les câbles optiques, et les principales entreprises accélèrent leur extension aux produits de nouvelle génération tels que la fibre optique à âme creuse. De plus, les machines complètes de fibre optique haut de gamme-et de modules optiques à grande vitesse-de mon pays sont fondamentalement capables de prendre en charge la mise à niveau industrielle actuelle, mais les composants de base en amont et les capacités de fabrication à grande échelle-doivent encore être améliorées à l'avenir.